hrvatski

Kvantifikacija rizika investiranja u obveznice

Životna je činjenica da pojedinci i poslovne organizacije vrlo često ne mogu predvidjeti ishod odluka koje donose. Prinos od investiranja u vrijednosne papire, pa tako i u obveznice ovisi o recesiji ili prosperitetu u budućnosti, konkurentskim poduzećima, ukusima potrošača, političkim okolnostima i mnogim drugim čimbenicima koje je teško i nabrojati, a kamoli predvidjeti. Investitoru preostaje da upozna i pokuša razumjeti rizike s kojima se susreće. Kada je to moguće primjenjuje se tehnike za kvantitativno mjerenje rizika. Cilj rada je razmatranje osnovnih vrsta rizika investiranja u obveznice. Pobliže će se objasniti rizik kamatne stope i rizik nepodmirenja duga. Rizik kamatne stope pokušava se kvantificirati pomoću mjera "duracija" i "konveksnost", koje će se pobliže opisati. Prikazat će se kako specijalizirane kompanije, na temelju kreditnih pokazatelja procjenjuju vjerojatnost da izdavatelj obveznice ne podmiri svoju ugovornu obvezu.

rizik; investiranje; obveznice;

nije evidentirano