hrvatski

Ekonometrijska analiza i kalibracija dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže gospodarstva Hrvatske

Predmet istraživanja doktorske disertacije je formulacija, kalibracija i prilagodba dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže empirijskim karakteristikama hrvatskog gospodarstva. Glavni cilj doktorskog rada je integracijom dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže i modela vektorske autoregresije razviti jedinstveni pristup za teorijsko i empirijsko istraživanje utjecaja makroekonomskih šokova na gospodarstvo Hrvatske, kako bi se formirani dinamički stohastički modeli opće ravnoteže evaluirali korištenjem modela vektorske autoregresije. Nakon formiranja i parametrizacije dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže, procijenjeni su modeli vektorske autoregresije kojima je ispitano kako modeliranje tržišne strukture, pravila monetarne politike, inozemnog sektora i financijskih frikcija utječe na usklađenost formiranih dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže s empirijskim karakteristikama hrvatskog gospodarstva. Rezultati provedene analize ukazuju da: (1) dinamički stohastički model s mikroekonomskim osnovama u kojem je pretpostavljena nesavršena konkurencija bolje opisuje procijenjeni utjecaj šoka produktivnosti na gospodarstvo Hrvatske u odnosu na model u kojem je pretpostavljena savršena konkurencija, čime je potvrđena prva istraživačka hipoteza ; (2) uključivanje inozemnog sektora u dinamički stohastički model s mikroekonomskim osnovama poboljšava usklađenost učinka šoka produktivnosti s empirijskim učinkom spomenutog šoka na gospodarstvo Hrvatske, čime je potvrđena druga istraživačka hipoteza ; (3) pretpostavka fiksnog tečaja u modelu s mikroekonomskim osnovama ne opisuje empirijski utjecaj šoka produktivnosti i šoka strane potražnje na makroekonomske varijable u Hrvatskoj bolje nego alternativna pravila vođenja monetarne politike, odnosno nije potvrđena treća istraživačka hipoteza ; (4) šok strane potražnje u DSGE modelu gospodarstva Hrvatske objašnjava relativno veći udio varijacija ekonomskih varijabli u Hrvatskoj u odnosu na domaće makroekonomske šokove, čime je potvrđena četvrta istraživačka hipoteza ; (5) simulacija dinamičkih stohastičkih modela opće ravnoteže u koji su uključene financijske frikcije odgovara empirijskom učinku šoka monetarne politike na gospodarstvo Hrvatske bolje nego simulacija modela bez financijskih frikcija, čime je potvrđena peta istraživačka hipoteza.

dinamički stohastički modeli opće ravnoteže; modeli vektorske autoregresije; tržišna struktura; pravila monetarne politike; mala otvorena ekonomija; financijske frikcije; Hrvatska

Ovaj rad je podržan od strane Hrvatske zaklade za znanost kao dio znanstvenog projekta „Statistical Modelling for Response to Crisis and Economic Growth in Western Balkan Countries“ (STRENGTHS) ; Broj projekta: 9402 ; Projektno razdoblje: 2014.-2018 ; Voditeljica: prof. dr. sc. Ksenija Dumičić.