njemački

Der Finanzmarkt und die Indetifikation des Deterministichen Chaos durch Anwendung der metrischen Methodologie

In der letzten Zeit besteht die Tendenz, auf dem Gebiet der Erklaerung der volatilen Verhalten der realen finanziellen Zeitfolgen das Konzept der nichtlinearen Dynamik und der Chaostheorie anzuwenden. Waehrend theoretische Betrachtungen auf die Notwendigkeit indzieren, finanzielle Phaenomene mit Hilfe nichtlinearer Chaosmodelle zu betrachtet, bestaetigen empirischen Untersuchungen nicht vollstaending die theoretischen Indikationen. Einen Grund dafuer koennen wir in der Anwendung der inadaequaten Methodologie zum Entbloessen der Nichtlinearitaet (bzw. Chaos) in realen Finanzmarktzeitreihen finden. In dieser Arbeit wurden die metrischen Methoden fuer diesen Zweck bearbeitet. Die Resultate von theoretischen und empirischen Untersuchungen in Betracht ziehend, koennten wir sagen, der Finanzmarkt sei bis zu einem gewissen Grad chaotisch. Chaotisch ist der Finanzmarkt insofern, als dass er ein staendiges Verflechten regulaerer und irregulaerer Verhaltensbeispiele, von Stabilitaet und Instabilitaet aufweist. Allerdings koennen wir sagen, dass es sich hierbei um ein rein chaotisches System handelt, da der Finanzmarkt keine strikte, extreme Abhaengigkeit von den Veraenderungen in den Anfangsbedingungen ausdrueckt. Es zeigt sich, dass die Implikationen dieser Veraenderungen kontexuell ausserordentlich abhaengig sind.

nichtlineare Dynamik, Finanzmarkt, deterministisches Chaos, metrische Methodologie

nije evidentirano