Modeliranje volatilnosti vrijednosnica na Zagrebačkoj burzi (CROSBI ID 83359)
Prilog u časopisu | stručni rad
Podaci o odgovornosti
Šestović, Dragan ; Latković, Mladen
hrvatski
Modeliranje volatilnosti vrijednosnica na Zagrebačkoj burzi
Empirijska istraživanja pokazuju da su vremenske serije s financijskih tržišta heteroskedastične, što znači da volatilnosti nisu konstantne u vremenu. Stoga su razvijeni prikladni matematički modeli koji te efekte uzimaju u obzir. U ovom članku je prikazano kako se u tu svrhu koriste modeli iz GARCH (Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) familije. Pokazali smo značenje pojedinih parametara u GARCH(1,1) modelu, te da je vrlo upotrebljavani model za heteroskedastičnost vremenskih serija EWMA (Exponentially Weighted Moving Average) specijalni slučaj IGARCH modela. Korištenjem metode maksimalne vjerojatnosti odredili smo parametre modela za dionice Plive (PLI-AA), Zagrebačke banke (ZAB-O), te indeksa CROBEX i S&P500. Pokazali smo kako upotreba navedenih metoda poboljšava predviđanja tržišnog rizika.
volatilnost; vrijednosnice; GARCH model; vremenske serije
nije evidentirano
engleski
Volatility modeling of assets from Zagreb Stock Exchange
nije evidentirano
volatility; assets; GARCH model; time series
nije evidentirano
Podaci o izdanju
49 (4-5)
1998.
292-303-x
objavljeno
0424-7558