hrvatski

Modeli predviđanja cikličkih kretanja hrvatskog gospodarstva pomoću konjunkturnih testova

U radu je ispitana mogućnost predviđanja cikličkih kretanja hrvatskog gospodarstva na temelju rezultata konjunkturnih testova. U tu svrhu formirano je više bivarijatnih VAR modela, u kojima se povezuju indikatori konjunkture i njihovi pripadajući referentni nizovi. Provedena analiza Grangerove uzročnosti, funkcije impulsnog odziva i dekompozicije varijance rezultirala je različitim zaključcima. Prije svega, pokazalo se da industrijski sektor karakterizira podudaranje stavova gospodarstvenika i realnih kretanja, i to s prethođenjem indikatora konjunkture za čak četiri kvartala. Slični zaključci dobiveni su i za BDP kao najvažniju, sveobuhvatnu ekonomsku varijablu. Na temelju daljnje ekonometrijske analize VAR modela nagoviještanje fizičkog obujma građevinskih radova i obujma trgovine na malo nije se pokazalo mogućim pomoću pripadajućih konjunkturnih indikatora. Međutim, potvrđeno je da je pomoću indeksa raspoloženja potrošača moguće s visokom razinom statističke pouzdanosti prognozirati poslovne rezultate sektora hrvatske trgovine na malo, i to s tri mjeseca prethođenja. Time je, dakako, argumentirana opravdanost uvođenja testa potrošača u hrvatski sustav konjunkturnih istraživanja.

Konjunkturni testovi; testovi potrošača; vektorska autoregresija; poslovni ciklus

nije evidentirano