Izračun rizične vrijednosti - VaR (CROSBI ID 236018)
Prilog u časopisu | kratko priopćenje
Podaci o odgovornosti
Munđar, Dušan ; Zemljak, Ana
hrvatski
Izračun rizične vrijednosti - VaR
Cilj rada je prikazati jedan model za kvantifikaciju rizika i tri metode za izračun rizične vrijednosti, kvantitativne mjere rizika. Metode izračuna rizične vrijednosti (eng. Value at Risk, skraćeno VaR) su statističke metode pomoću kojih se mjeri i upravlja razinom financijskog rizika investicijskog portfelja kroz određeni vremenski period. U radu ukratko opisujemo povijest kvantitativnog modeliranja rizika i pojam rizične vrijednosti. U nastavku prikazujemo tri metode kvantificiranja rizične vrijednosti: povijesnu metodu, parametarsku metodu (metoda varijance i kovarijance) i pojednostavljenu Monte Carlo simulaciju. Izračuni su prikazani na primjerima. Izračuni rizika gubitka vrijednosti su provedeni na portfelju od pet hrvatskih dionica na dnevnoj osnovi uz razinu vjerojatnosti od 95%. Rezultati triju metoda daju slične rezultate, ali svaki od pristupa ima prednosti i mane.
rizična vrijednost ; VaR (Value at Risk) ; Monte Carlo simulacija
nije evidentirano
engleski
Calculation of Value-at-Risk
nije evidentirano
risk value ; VaR (Value at Risk) ; Monte Carlo simulation
nije evidentirano
Podaci o izdanju
Povezanost rada
Matematika, Ekonomija, Informacijske i komunikacijske znanosti